BRK-B
Berkshire Hathaway Inc.
Financial Services · Insurance - Diversified
$517.89
▲ 1.24%
市值
1.12T
P/E
15.41
Fwd P/E
24.01
PEG
10.06
ROE
10.5%
净利率
19.3%
营收增速
4.4%
FCF
61.23B
最近财报
最新季度截至 2025-12-31
5 天后下次财报 (2026-08-08)
营收
$94.23B
QoQ -0.8%
净利润
$0
EPS
5.26
超预期 +4.2%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-03-31
5.26
5.05
+4.2%
2025-12-31
4.73
5.17
-8.5%
2025-09-30
6.25
5.73
+9.0%
2025-06-30
5.17
5.04
+2.7%
13 位大师共识● 5 · ● 8 · ● 0
自动风控规则
自动 cap3%(从 10% −70%)
- 财报 5 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- RSI(14) 79 — 短期超买，FOMO 风险× 0.7
- D/E 17.67（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：多数分析师中性偏多，无强烈卖出信号；分歧：基本面与情绪偏多，但估值与超买信号谨慎。最终决策：买入，仓位3%符合风险经理上限。理由：盈利增长119.6%强劲，ROE 10.5%稳健，但PEG 10.06高估，RSI 78.61超买，需控制仓位。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
伯克希尔是我长期持有的核心资产，其商业模式清晰，拥有强大的保险浮存金和多元化的实业组合，护城河深厚。当前P/E 15.41倍，低于市场平均，且ROE 10.5%和19.3%的净利率显示其盈利能力稳健。自由现金流高达612.3亿美元，资产负债表健康，负债率低。尽管近期股价接近52周高点，RSI超买，但长期来看，以合理价格买入伟大公司是明智之举。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
P/E 15.41看似便宜，但Forward P/E 24.01和PEG 10.06显示增长预期过高。ROE 10.5%平庸，盈利增长119.6%不可持续。RSI 78.6超买，临近财报风险大。保险业务复杂，现金堆积但回报率低。不亏钱优先，当前价格缺乏安全边际。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 15.41 尚可，但 Forward P/E 24.01 偏高，PEG 10.06 显示增长估值过贵。ROE 10.50% 尚可，但盈利增长 119.60% 不可持续。现金充裕，负债低，但当前价格接近 52 周高点，RSI 78.61 超买。安全边际不足，观望。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
伯克希尔本质是保险+铁路+公用事业的传统企业集团，其盈利依赖承保、投资和监管资产，而非我聚焦的指数级颠覆性创新。虽然ROE=10.5%、净利率19.3%稳健，但营收增速仅4.4%，PEG=10.06，不符合我寻找的S型曲线早期高增长标的。其现金储备397.38B等待配置，但非我能力圈。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
BRK-B符合我的投资框架：拥有保险、铁路、能源等可预测现金流业务，定价权强，管理层资本配置能力卓越。当前P/E 15.41倍，低于市场平均，且ROE 10.5%稳健，净利率19.3%显示盈利能力。尽管RSI超买，但长期持有可忽略短期波动。巴菲特交棒阿贝尔后，现金管理手册延续价值导向，看好其长期股东回报。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 15.41看似便宜，但前瞻P/E 24.01和PEG 10.06显示增长预期过高，盈利增长119.6%主要来自一次性投资收益。ROE 10.5%平庸，且临近财报，不确定性大。当前价格接近52周高点，RSI 78.6超买。虽现金充裕，但估值不具吸引力，暂观望。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
PEG=10.06 偏贵; P/B=0.00 低
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=10.5% 良好; 净利率 19.3% 强; D/E=18 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; RSI14=78.6 超买
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级为2.0（买入），目标价525.33高于现价，显示结构性看多。新闻中“盈利预计增长”和“现金操作手册交接”体现公司治理稳定，而“巴菲特指标”虽警示估值但属宏观讨论。整体情绪偏正面。
