BAC
Bank of America Corporation
Financial Services · Banks - Diversified
$54.19
▲ 0.81%
市值
378.90B
P/E
12.51
Fwd P/E
10.32
PEG
0.85
ROE
11.2%
净利率
29.5%
营收增速
16.8%
FCF
—
最近财报
9 天后下次财报 (2026-10-14)
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
1.21
1.12
+7.7%
2026-03-31
1.11
1.02
+8.8%
2025-12-31
0.98
0.96
+2.2%
2025-09-30
1.06
0.95
+12.0%
13 位大师共识● 9 · ● 1 · ● 0
自动风控规则
自动 cap5%(从 10% −50%)
- 财报 9 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- RSI(14) 19 — 短期超卖，可能技术反弹（也可能是趋势）
最终决策
买入
共识：10位分析师中9位看多（fundamentals 77、valuation 78最高），仅技术面中性，风险经理亦认可P/E 12.51、PEG 0.85估值不贵。分歧：RSI 19.22极度超卖、1个月跌14.05%，且9天后财报，单日波动可达±5-10%。最终决定买入，但仓位严守风险上限5%，不因超卖加仓，以控制财报事件风险。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
能力圈外
银行不在我的能力圈。我从不投银行——它们的资产负债表高达8681亿现金对7890亿债务，杠杆和信贷风险我无法可靠评估，FCF、D/E、流动比率全部缺失，我根本算不清真实盈利质量。ROE仅11.2%、P/E 12.5、P/B 1.38看似便宜，但银行股便宜往往是因为资产端藏着看不见的风险。我承认不知道，比假装懂更聪明。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
银行股在我的能力圈内，但需反过来想：最大风险是信贷周期恶化与资产负债表不透明。数据看，P/E 12.5、Forward P/E 10.3、PEG 0.85，估值不贵；ROE 11.2%、营收增速16.8%、EPS连续四季超预期（最近+7.74%），盈利质量尚可。RSI 19.2 极度超卖，但9天后财报是变量。价格54.19低于SMA50 60.71，趋势偏弱。便宜但非绝佳，谨慎看多。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
银行股超出我的能力圈。BAC 资产负债表不透明：现金 8681 亿、债务 7890 亿，D/E 与流动比率均缺失，我无法计算净流动资产与真实有形账面价值，P/B 1.38 也无法验证安全边际。虽然 P/E 12.51、ROE 11.2%、营收增速 16.8% 看似便宜，但银行的高杠杆与信用风险不在我的定量框架内，故不评分。
Cathie Wood
颠覆性创新
能力圈外
美国银行是传统多元化银行，净息差与信贷周期驱动，不在我的指数级创新框架内。虽然数据亮眼：P/E 12.51、PEG 0.85、营收增速16.8%、EPS连续四季超预期，但银行属于我明确回避的成熟金融板块，其增长来自利率与规模而非颠覆性技术S曲线。我无法用5年TAM和渗透率曲线为其定价，故承认不在能力圈。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
BAC 符合我的框架：P/E 仅 12.51、Forward P/E 10.32，P/B 1.38，PEG 0.85，估值便宜；ROE 11.2%、净利率 29.5%、营收增速 16.8%、盈利增速 34.1%，且连续四季 EPS 超预期，说明管理层在创造价值。RSI 19.2 极度超卖、股价较 52 周高点 65.23 回落，是介入良机。但银行资产负债表不透明、临近财报，故不重仓。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
市场恐慌抛售：1个月跌14.05%，RSI仅19.22，但基本面在改善——营收增速16.8%、EPS增速34.1%，连续四季超预期。P/E 12.51、Forward P/E 10.32、P/B 1.38，PEG 0.85低于1，属于被误解的深度价值。ROE 11.2%尚可，净利率29.5%稳健。分析师目标价67.48，较现价54.19有约25%空间。银行资产负债表复杂，但估值与超卖已提供不对称赔率。注意9天后财报，仓位控制。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
P/E=12.5 偏低; PEG=0.85 低于 1; P/B=1.38 低; 较分析师目标价有 25% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=11.2% 良好; 净利率 29.5% 强; 营收增速 16.8%
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=19.2 超卖，可能反弹
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
21位分析师平均评级1.5（strong_buy），目标价67.48美元，机构看多明确。近期新闻虽含杰富瑞下调目标价，但股价仍上涨，且美银上调DraftKings至买入、上调Robinhood和Coinbase目标价，显示其研究观点积极，整体情绪偏多。
