AMAT
Applied Materials, Inc.
Technology · Semiconductor Equipment & Materials
$545.78
▲ 5.32%
市值
433.33B
P/E
51.44
Fwd P/E
32.10
PEG
1.28
ROE
39.7%
净利率
29.3%
营收增速
11.4%
FCF
3.04B
最近财报
最新季度截至 2026-04-30
9 天后下次财报 (2026-08-13)
营收
$7.91B
QoQ +12.8%
净利润
$2.81B
QoQ +38.5%
EPS
2.86
超预期 +6.5%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-04-30
2.86
2.69
+6.5%
2026-01-31
2.38
2.21
+7.9%
2025-10-31
2.17
2.09
+3.6%
2025-07-31
2.48
2.36
+5.1%
13 位大师共识● 8 · ● 7 · ● 1
自动风控规则
自动 cap2.7%(从 10% −73%)
- 年化波动率 58%（偏高）— 高于科技股均值× 0.7
- 财报 9 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- D/E 30.40（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
- Beta 1.62（高市场敏感度）— 大盘下跌时跌幅更大× 0.9
最终决策
买入
共识偏多：8位看多，6位中性，1位看空。分歧在估值与成长，但基本面（营收增速11.4%，ROE 39.69%）支撑。风险经理上限4%，建议满配。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
中性
AMAT ROE高达39.69%，净利率29.31%，负债率低（D/E=30.4），符合我对优秀企业的偏好。但当前P/E 51.44倍，P/B 18.12倍，估值已远超合理范围，即使盈利增长33.5%也难以支撑。且临近财报，不确定性高。我更倾向于等待价格回落至更合理区间，或保持观望。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
P/E 51.4和P/B 18.1过高，但ROE 39.7%和净利率29.3%显示强大盈利能力。营收增速11.4%，盈利增速33.5%，PEG 1.28尚可。临近财报，技术面中性，RSI 45.2。估值偏贵，但基本面优秀，需等待更好价格。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E 51.44 和 P/B 18.12 远超我认可的安全边际，即使 ROE 39.69% 和营收增长 11.4% 强劲，但价格已透支。净流动资产为负，负债虽可控但估值过高。市场先生情绪化，当前价格不具吸引力。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
AMAT 处于半导体设备核心赛道，受益于 AI 驱动的先进制程和 HBM 需求。ROE 高达 39.69%，营收增长 11.4%，盈利增长 33.5%，且连续四季超预期，最新 EPS 2.86 超预期 6.5%。尽管 P/E 51.44 偏高，但 PEG 1.28 显示成长匹配，Forward P/E 32.1 合理。短期波动可接受，长期 TAM 扩张，维持看多。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
AMAT ROE高达39.69%，净利率29.31%，盈利质量优异；营收同比增长11.4%，盈利增长33.5%，且连续四季超预期，显示执行力强。尽管P/E 51.44偏高，但Forward P/E 32.10及PEG 1.28尚合理。半导体设备行业具长期增长逻辑，公司现金流稳定，资产负债表健康。临近财报，短期波动风险存在，但长期看好。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
P/E 51.44 和 P/B 18.12 估值偏高，但 ROE 39.69% 和营收增速 11.4% 显示基本面强劲。市场已计入高预期，股价接近 SMA50，RSI 45 中性。临近财报，风险收益比不佳，等待回调或财报确认。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=51.4 偏高; P/B=18.12 高; 较分析师目标价有 15% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=39.7% 优秀; 净利率 29.3% 强; D/E=30 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=45.2 健康区间; 3 月动量 +39.5%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.5（强烈买入），目标价629.09，显示机构强烈看多。新闻标题如“应用材料(AMAT)跑赢大盘”和“下份财报能否再次超预期”均传递积极信号，且美银预测云计算市场增长利好芯片股。整体情绪偏多。