ADI
Analog Devices, Inc.
Technology · Semiconductors
$418.37
▲ 0.29%
市值
202.73B
P/E
49.69
Fwd P/E
25.59
PEG
0.62
ROE
12.2%
净利率
29.8%
营收增速
39.6%
FCF
4.15B
最近财报
最新季度截至 2026-07-31
营收
$4.02B
QoQ +11.0%
净利润
$1.34B
QoQ +13.9%
EPS
3.45
超预期 +3.3%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-07-31
3.45
3.34
+3.3%
2026-04-30
3.09
2.91
+6.2%
2026-01-31
2.46
2.31
+6.6%
2025-10-31
2.26
2.23
+1.1%
13 位大师共识● 9 · ● 5 · ● 2
自动风控规则
自动 cap5.9%(从 10% −41%)
- RSI(14) 88 — 短期超买，FOMO 风险× 0.7
- D/E 27.31（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：多数分析师看多（fisher 72、sentiment 78、fundamentals 72），32家strong_buy、目标470.72，营收增速39.6%、PEG 0.62。分歧：graham与burry看空，RSI 87.73严重超买、1个月涨17.35%。综合盈利动能与估值合理，决定买入，但受超买与财报临近限制，头寸取风险经理上限6%。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
ADI属我能力圈内的模拟芯片龙头，护城河来自65.8%毛利率与39.5%营业利润率，定价权清晰。TTM P/E 49.7偏高，但Forward P/E 25.6、PEG 0.62，配合39.6%营收增速和163.5%盈利增速，成长消化估值。FCF 4.15B、D/E 27.3负债轻，ROE 12.2%尚可。隐忧是RSI 87.7极度超买、股价418接近52周高点446，且50天后财报。我愿在合理价格分批买入伟大公司，而非追高。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
模拟芯片龙头，生意简单可懂：毛利率65.8%、净利率29.8%、营收增速39.6%、FCF 4.15B，护城河扎实。但反向想：P/E 49.7、P/B 6.04、P/S 14.6，价格已含大量乐观；RSI 87.7 极度超买，1个月涨17.35%，情绪过热。ROE仅12.23%配6倍PB，回报并不突出。50天后财报，任何不及预期都可能杀估值。好公司≠好价格，此刻买入安全边际不足，宁可等待。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看空
P/E高达49.69，P/B 6.04，远超Graham安全边际标准；虽营收增速39.6%、净利率29.8%优秀，但ROE仅12.23%，D/E 27.31且流动比率1.25偏紧。价格418.37接近52周高点445.91，RSI14=87.73严重超买。市场先生情绪过热，当前价格未提供足够安全边际，不建议买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
ADI是模拟芯片龙头，处于AI数据中心电源管理、汽车电气化和工业自动化的指数级渗透曲线核心。营收增速39.6%、EPS连续四季超预期（最新超3.32%）、净利率29.8%、FCF 4.15B，显示盈利加速。PEG仅0.62，Forward P/E 25.59远低于TTM 49.69，说明盈利拐点已至。RSI 87.7超买，短期波动难免，但5年TAM扩张下传统估值失效，回调即加仓机会。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
ADI 符合我的框架：65.8% 毛利率与 39.5% 营业利润率显示强定价权，营收增速 39.6%、盈利增速 163.5% 且连续四季 EPS 超预期，FCF 达 4.15B。P/E 49.7 偏高但 Forward P/E 25.6、PEG 0.62 说明增长可消化估值。风险是 RSI 87.7 严重超买、股价距 52 周高点仅 6%，且 50 天后财报。我会分批建仓而非一次性买入。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 49.7、P/S 14.6、P/B 6.04，估值已把完美预期定价；RSI14 87.7 极度超买，股价418.37逼近52周高445.91，追高风险大。虽然营收增速39.6%、FCF 4.15B、净利率29.8%质地优秀，但ROE仅12.23%配不上6倍市净率，D/E 27.31下债务9.16B远超现金2.32B。PEG 0.62看似便宜，实为盈利周期高点失真。逆向框架下，这是拥挤的优质股，不是恐慌错杀，不买。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=49.7 偏高; PEG=0.62 低于 1
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=12.2% 良好; 净利率 29.8% 强; 营收增速 39.6%; D/E=27 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
价格位于 SMA50 > SMA200 之上，形成多头排列; RSI14=87.7 超买; 3 月动量 +10.4%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
32位分析师给出1.4的strong_buy评级，平均目标价470.72美元，显示机构强烈看多。近期新闻中ADI跑赢大盘、股价上涨，且被作为模拟半导体行业对标基准，情绪积极。