ADI
Analog Devices, Inc.
Technology · Semiconductors
$362.25
▼ -1.40%
市值
—
P/E
53.91
Fwd P/E
24.05
PEG
0.67
ROE
9.6%
净利率
26.0%
营收增速
37.2%
FCF
3.87B
最近财报
16 天后下次财报 (2026-08-19)
季度
实际
预期
差距
2026-04-30
3.09
2.91
+6.2%
2026-01-31
2.46
2.31
+6.6%
2025-10-31
2.26
2.23
+1.1%
2025-07-31
2.05
1.95
+5.3%
13 位大师共识● 10 · ● 7 · ● 0
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 25.81（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识偏多：10位分析师看多，仅技术面中性。分歧在估值与杠杆：PEG 0.67显示低估，但D/E 25.81触发风控。最终决策买入，仓位8%上限，因盈利增速110.5%和毛利率64.49%支撑，但需控制风险。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
ADI具备宽护城河，毛利率64.49%，净利率26.01%，ROE虽9.64%但负债率低（D/E=25.81），自由现金流37.8亿美元。营收增速37.2%，盈利增速110.5%，PEG仅0.67，估值合理。当前价格较分析师目标价457.73有26%上行空间，且近期财报连续超预期。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
P/E 53.9倍偏高，但PEG 0.67显示增长匹配估值。营收增速37.2%强劲，净利率26%优秀。然而ROE仅9.64%，且临近财报，股价已回调至RSI 32.51。我宁愿等待更清晰的安全边际，避免在财报前下注。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E 53.91 远超我通常接受的 15 倍上限，尽管 PEG 0.67 显示增长匹配，但盈利增长 110.5% 或不可持续。ROE 9.64% 偏低，且负债 8.71B 对现金 3.44B 偏高。营收增速 37.2% 强劲，但价格已反映。市场先生情绪波动，当前价格 362.25 低于 SMA50 396.87，但未显著低于内在价值。等待更安全边际。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
ADI 营收增速 37.2%，盈利增速 110.5%，PEG 0.67 显示增长未被充分定价。毛利率 64.5%，净利率 26%，FCF 3.87B，D/E 25.8 财务稳健。虽 P/E 53.9 偏高，但前瞻 P/E 24 合理。近期 EPS 连续超预期，且分析师目标价 457.73 有 26% 上行空间。符合颠覆性创新框架，短期波动可接受。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
ADI具备我偏好的定价权与现金流特征：毛利率64.49%、营业利润率38.08%，且营收增速37.2%、EPS增长110.5%，盈利质量高。PEG仅0.67，虽TTM P/E 53.91偏高，但前瞻P/E 24.05合理，且FCF达38.7亿美元，资产负债表稳健（D/E 25.81）。管理层连续超预期，近四季EPS均超预估，显示执行力强。当前RSI 32.51超卖，提供介入机会。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
ADI基本面强劲，营收增速37.2%，净利率26.01%，但P/E 53.91偏高，ROE仅9.64%偏低。PEG 0.67看似低估，但盈利增长110.5%不可持续。股价接近52周低点，RSI 32.51显示超卖，但临近财报，风险较大。估值与成长性匹配度一般，暂不明确方向。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=53.9 偏高; PEG=0.67 低于 1; 较分析师目标价有 26% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
净利率 26.0% 强; 营收增速 37.2%; D/E=26 负债轻; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.5（买入），目标价457.73高于现价，显示机构信心。新闻中提及ADI全球分销纳入标普小盘600，可能提升指数基金需求，属正面事件。尽管新闻标题未直接涉及业绩，但整体基调积极。