ADBE
Adobe Inc.
Technology · Software - Application
$256.24
▼ -2.24%
市值
103.57B
P/E
14.92
Fwd P/E
9.71
PEG
0.74
ROE
58.8%
净利率
29.5%
营收增速
12.0%
FCF
9.32B
最近财报
最新季度截至 2026-02-28
8 天后下次财报 (2026-06-11)
营收
$6.40B
QoQ +3.3%
净利润
$1.89B
QoQ +1.8%
EPS
6.06
超预期 +3.2%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-02-28
6.06
5.87
+3.2%
2025-11-30
5.50
5.40
+1.9%
2025-08-31
5.31
5.18
+2.5%
2025-05-31
5.06
4.97
+1.7%
13 位大师共识● 14 · ● 3 · ● 0
自动风控规则
自动 cap4.3%(从 10% −57%)
- 财报 8 天内 — 历史财报日单日波动中位数 ±5-10%× 0.5
- D/E 58.34（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识强烈看涨：15位分析师中13位看涨，平均信心80+，基本面信心83，技术面中性。分歧仅技术面中性，但基本面强劲（ROE 58.77%，营收增长12%）。最终决策买入，仓位上限5%符合风险经理建议。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
ADBE拥有极宽的护城河：ROE高达58.77%，自由现金流93.2亿美元，净利率29.48%。当前P/E仅14.92，PEG 0.74，估值合理偏低。营收增长12%，盈利增长11.1%，且连续超预期。资产负债表健康，现金覆盖债务。以合理价格买入伟大公司，符合我的框架。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
看多
P/E仅14.92，远低于科技股均值，PEG 0.74显示增长被低估；ROE高达58.77%，自由现金流93.2亿，财务健康。临近财报，但连续超预期，当前价格提供安全边际。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
看多
P/E为14.92，低于市场平均水平，且PEG为0.74，表明增长被低估。ROE高达58.77%，盈利能力强劲。尽管P/B较高（9.10），但公司拥有正自由现金流（9.32B）且负债可控（D/E 58.34）。当前价格低于52周高点，提供安全边际。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
ADBE 当前 P/E 仅 14.92，远低于历史均值，PEG 0.74 表明增长被低估。ROE 高达 58.77%，自由现金流 93.2 亿美元，财务健康。营收增速 12% 稳健，AI 赋能产品线有望加速渗透。临近财报，但估值安全边际充足，适合长期持有。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
P/E仅14.92，PEG 0.74，远低于成长股均值，估值有吸引力。ROE高达58.77%，自由现金流93.2亿美元，盈利质量极佳。营收增长12%，净利率29.48%，定价权强。管理层资本配置高效，适合集中持有。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看多
P/E仅14.92，远低于科技行业均值，Forward P/E 9.71，PEG 0.74，显示低估。ROE 58.77%极高，自由现金流92.32亿，资产负债表净现金。市场对AI竞争过度悲观，但公司营收增长12%，盈利增长11%，估值有安全边际。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/E=14.9 偏低; PEG=0.74 低于 1; P/B=9.10 高; 较分析师目标价有 28% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=58.8% 优秀; 净利率 29.5% 强; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=61.0 健康区间
Sentiment Agent
情绪与新闻
中性
分析师平均评级为2.5（持有），目标价327.28，无明显多空倾向。近期新闻中，Zacks指出Adobe表现弱于大盘，但CEO人选讨论和行业对比未提供明确方向。整体情绪中性。