ABT
Abbott Laboratories
Healthcare · Medical Devices
$100.27
▲ 2.84%
市值
173.51B
P/E
32.35
Fwd P/E
16.53
PEG
1.79
ROE
10.6%
净利率
11.6%
营收增速
13.0%
FCF
7.21B
最近财报
16 天后下次财报 (2026-10-21)
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
1.31
1.28
+2.6%
2026-03-31
1.15
1.15
+0.3%
2025-12-31
1.50
1.49
+0.3%
2025-09-30
1.30
1.30
+0.1%
13 位大师共识● 5 · ● 12 · ● 0
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 63.21（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识：16位分析师中仅5位看多（buffett62、ackman68、rakesh62、valuation70、sentiment78），多数中性，无看空信号，分歧主要在估值与盈利质量。风险经理提示盈利增速-47.5%、P/E 32.35偏高、D/E 63.21触发高杠杆，但营收增速13%、FCF 7.21B、Beta 0.58提供防御支撑。综合看多空力量，决定谨慎买入，仓位5%低于7%上限，留出16天财报风险缓冲。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
雅培是医疗设备与诊断领域的宽护城河公司，业务我能看懂。营收增长13%、自由现金流72.1亿美元、股息率2.58%，盈利质量扎实。当前P/E 32.35偏高，但Forward P/E仅16.53，说明盈利短期受一次性因素压制（盈利增速-47.5%）。ROE 10.58%尚可，D/E 63%略高但现金流覆盖良好。分析师目标价120.58，较现价100.27有约20%空间。以合理价格买入优质公司，倾向看多。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
雅培是简单可理解的医疗器械+诊断+营养品生意，符合我的能力圈。但反过来想：P/E(TTM)32.35偏高，ROE仅10.58%配不上这个估值，盈利增速-47.5%说明盈利质量在恶化，D/E 63.21、债务327亿对560亿现金偏重。好的一面是营收增速13%、FCF 72亿、股息率2.58%、Beta 0.58防御性强，Forward P/E 16.53若兑现则不算贵。16天后财报临近，数据易失效。我倾向等财报后确认盈利拐点再动手，现在不买不卖。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
中性
P/E(TTM)32.35远超格雷厄姆15倍上限，P/B 3.39亦高于1.5倍标准，安全边际不足。虽Forward P/E 16.53、营收增速13%、FCF 7.21B尚可，但盈利增速-47.5%与D/E 63.21削弱防御性。当前价100.27低于SMA200的103.88，趋势偏弱。非深度低估，不构成买入。
Cathie Wood
颠覆性创新
中性
雅培是成熟医疗器械巨头，非指数级颠覆平台。营收增速13%、FCF 7.21B、股息率2.58%显示稳健，但盈利增速-47.5%、ROE仅10.58%，P/E 32.35而Forward P/E 16.53，估值分化大。CardioMEMS获FDA批准是渐进创新，非基因组或AI颠覆。Beta 0.58、波动26.37%属防御型，不符合我追求5年TAM爆发的高弹性标的，故中性。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
雅培符合我偏好的可预测现金流与定价权特征：FCF达72.1亿美元，营收增速13%，毛利率56.85%，医疗设备具长期需求。当前P/E 32.35看似偏高，但Forward P/E仅16.53，说明盈利短期受扰（EPS增速-47.5%）后有望修复，估值具备弹性。ROE 10.58%尚可，D/E 63.21需关注但现金流可覆盖。分析师目标价120.58较现价100.27有20%上行，25家机构评级1.44强买。临近财报是短期风险，但长期持有逻辑成立。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
中性
雅培是成熟医疗器械巨头，非我典型逆向标的。P/E 32.35 偏高，但Forward P/E 16.53 显示盈利预期回升；ROE 仅10.58%，盈利增速-47.5%令人警惕。D/E 63.21、债务327亿偏高，但FCF 7.21B稳健、股息2.58%。股价100.27低于SMA200 103.88，RSI 43.2偏弱。估值不极端，无恐慌折价，缺乏不对称机会，故中性。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
看多
较分析师目标价有 20% 上行
Fundamentals Agent
基本面定量信号
中性
ROE=10.6% 良好; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级1.4(strong_buy)，Evercore ISI将目标价从120上调至124美元并维持跑赢大盘；雅培CardioMEMS获FDA批准新互动功能，属实质性利好，整体情绪偏多。