AAPL
Apple Inc.
Technology · Consumer Electronics
$308.91
▼ -7.35%
市值
4.54T
P/E
35.47
Fwd P/E
32.47
PEG
2.46
ROE
148.8%
净利率
27.6%
营收增速
16.4%
FCF
107.72B
最近财报
最新季度截至 2026-06-30
营收
$109.42B
QoQ -1.6%
净利润
$29.79B
QoQ +0.7%
EPS
2.02
超预期 +6.7%
营收走势 （近 4 季）
季度
实际
预期
差距
2026-06-30
2.02
1.89
+6.7%
2026-03-31
2.01
1.94
+3.5%
2025-12-31
2.84
2.67
+6.3%
2025-09-30
1.85
1.77
+4.5%
13 位大师共识● 7 · ● 7 · ● 1
自动风控规则
自动 cap8.5%(从 10% −15%)
- D/E 78.44（高杠杆）— 利率上升时更脆弱× 0.85
最终决策
买入
共识偏多：6位分析师看多，仅1位看空，基本面信号conf=85，情绪conf=75。分歧在于估值中性（conf=60）和burry看空（conf=72）。最终决策：买入，仓位8%未超风险经理8.5%上限。理由：盈利能力强（ROE 148.75%），营收增长16.4%，但估值偏高（P/E 35.47），故控制仓位。
大师信号
Warren Buffett
价值投资 · 能力圈
看多
苹果拥有极宽的护城河，ROE高达148.75%，净利率27.62%，自由现金流1077.2亿美元，财务稳健。尽管P/E 35.47倍偏高，但营收增长16.4%，盈利增长28.7%，且连续四季度超预期，显示强大竞争力。当前价格接近SMA50，估值合理，适合长期持有。
Charlie Munger
多元思维 · 反向
中性
苹果生意模式优秀，ROE 148.75%、净利率 27.62% 均显示强大护城河，但 P/E 35.47、P/B 41.97 估值偏高，PEG 2.46 暗示增长已充分定价。当前价格 308.91 接近 SMA50，RSI 45 中性，缺乏安全边际。若未来增长不及预期，高估值将放大下行风险。我宁愿等待更好价格，也不追高。
Ben Graham
定量价值 · 安全边际
能力圈外
苹果公司P/E 35.47、P/B 41.97，远超我设定的安全边际标准；负债84.34B高于现金62.40B，不符合净流动资产为正的要求。虽然ROE 148.75%和营收增速16.4%表现强劲，但当前价格已充分反映增长预期，缺乏安全边际。此股票不在我的能力圈内，我无法给出可靠的投资建议。
Cathie Wood
颠覆性创新
看多
苹果营收增速16.4%，盈利增速28.7%，ROE高达148.75%，自由现金流1077亿美元，显示其平台生态和端侧AI潜力。虽然P/E 35.47偏高，但PEG 2.46在颠覆性创新框架下可接受。技术面中性，但基本面强劲，长期看好。
Bill Ackman
集中 · 激进投资
看多
苹果拥有强大的定价权和资本配置能力，ROE高达148.75%，净利率27.62%，营收增速16.4%，盈利增长28.7%，自由现金流1077亿美元，资产负债表稳健。虽然P/E 35.47倍偏高，但考虑到其生态系统的粘性和AI端侧布局，估值合理。管理层持续回购并派息，符合我的投资框架。
Michael Burry
逆向 · 深度价值
看空
P/E 35.47、P/B 41.97 估值过高，PEG 2.46 显示增长已充分定价。尽管 ROE 148.75% 和营收增速 16.4% 强劲，但市场已给予极高溢价。当前价格接近 SMA50，RSI 45 中性，缺乏安全边际。自由现金流 107.72B 虽好，但债务 84.34B 和 D/E 78.44 增加风险。财报临近，不确定性高。
定量信号
Valuation Agent
估值定量信号
中性
P/B=41.97 高
Fundamentals Agent
基本面定量信号
看多
ROE=148.8% 优秀; 净利率 27.6% 强; 营收增速 16.4%; 自由现金流为正
Technicals Agent
技术面定量信号
中性
均线系统纠缠，无明确趋势; RSI14=45.1 健康区间; 3 月动量 +13.8%
Sentiment Agent
情绪与新闻
看多
分析师平均评级2.0（买入）且目标价323.28美元，结构性偏多。新闻中'苹果硬件已为端侧AI就绪，PrismML带来真正突破'和'印度拟延长合同制造税收优惠，利好苹果'均为积极信号，而摩根士丹利的谨慎信号被其他利好抵消。整体情绪偏乐观。
